近日，越来越多城市宣布实行常态化核酸检测。北京大学经济学院教授曹和平表示，“这是目前应对奥密克戎综合性、中长期社会成本最小的防疫方式。”
根据东吴证券统计，截至2022年5月14日，全国已经有28市+3省宣布实施常态化核酸检测，经济总量占2021年中国GDP的41%；涉及人口4.2亿，占2021年全国人口的29%。
作为常态化核酸检测的措施，5月9日召开的国务院联防联控机制电视电话会议提出，在大城市建立步行15分钟核酸“采样圈”，以拓宽监测范围和渠道。
而核酸“采样圈”需要一个核心设备——核酸采样亭。
在政策推行之下，不少人猜测，这个是否也会如新冠检测一般开启爆发模式？但也有人担心，未来的市场是否有足够空间？
一、全国将新增数十万核酸采样点
安信证券、东吴证券等多个卖方机构研报表示，建立15分钟核酸“采样圈”，执行核酸检测常态化，或将成为社会成本最小的防疫方式。常态化核酸检测可以有效遏制病毒早期传播，可兼顾疫情防控和经济发展。
据了解，北京、上海、杭州、宁波等地已陆续出台核酸检测要求，并加码建设常态化核酸检测点。
- 截至5月5日，上海布局设置常态化核酸采样点9021个，其中4500多个核酸采样点已经布设完成开放；
- 截至5月5日，杭州已设置核酸采样点位9531个，采样台位15963台，其中24小时开放的核酸采样点达到50个，全市日均配置采样人员达到8000人以上。
（部分城市常态化核酸检测点设置情况，数据来源：21世纪经济报道记者魏笑根据公开数据制图）
上海证券5月9日发布行业周报称，杭州地区已布设10000个免费核酸采样点，并要求市民每48小时测一次核酸。按照杭州人口数量测算，约1200人对应一个检测点。若按照该比例，仅考虑城市人口，全国范围内至少将新增75万个检测点。
二、常态化核酸检测千亿市场
按照当前常态化核酸检测的频率，核酸检测总量也是市场关注的重点。
安信证券按照新一线城市、二线城市、三线及以下城市进行划分，并考虑到频率差异，做了如下的假设和预测：
结论是，安信证券认为如果国内全面推行核酸检测常态化，每月检测量将达到49.0-68.6亿人份，对应的市场空间为122.5-171.5亿元。按年算，核酸检测常态化的市场空间在1479-2058亿元。
但与2020年疫情之初不同，在这轮常态化核酸检测的推行中，核酸检测的相关概念股并没有出现大行情。比如，第三方医学检验龙头公司——金域医学（603882）、迪安诊断（300244）在4、5月份涨幅均超过10%，其中5月以来仅涨2%左右。
这主要的原因是，核酸检测试剂价格大幅下滑。
据了解，核酸采购价格从2020年初上市价格100元左右，经过集采降价后，2022年4月广东联盟集采5家A采购单企业平均降到4.2元，5月初，北京进行限价联动，要求核酸检测试剂价格不超过4.3元/人份。目前国内价格已经逐渐接近成本价，行业进入薄利多销阶段，对疫情的消息已基本“脱敏”。
三、核酸采样亭受关注
在核酸检测的价值链中，核酸检测试剂其中占比较高的部分。但由于竞争和集采，利润已经不多，很难对市场产生增量预期。
因此，市场的关注点放在了最新提出的15分钟核酸“采样圈”的核心设备——核酸采样亭。
据了解，目前市面上出售的岗亭以单人操作和双人操作两种规格为主，主要配备的设施包括空调、对讲机、紫外消毒设备、离心风机、过滤器等。
不过，由于国内尚无统一的建设标准，难以对设备商的利好程度进行预估。因此，当前主要关注供货商。
公开资料上显示，各地核酸采样亭的政府招标采购价在2万元至5万多不等。
有媒体发现，当前市面上的核酸采样亭报价跨度很大，中位数价格约在5000元左右。若以该价格中标项目，则利润可高达数倍。
显然，从长期来看，这种高利润属于极端预期，不能代表行业常态。但也能一定程度上说明，在行业初期，先入者的利润可观，对于中小企业预计会带来积极的业绩利好。
当前已公布有核酸采样亭相关业务的公司有：
- 谱尼测试(300887)：在互动易表示，公司在已有14个实验室获批新型冠状病毒核酸检测业务的城市中陆续投放核酸检测亭。
- 晶雪节能（301010）:近日在互动易上回复称，公司目前有生产核酸采样工作站，订单正在陆续交付中；全国范围都可供货，目前供给上海、北京、重庆等地的已投入使用。
- 力合科创（002243）:在投资者互动平台表示，力合云记产品已试点应用到深总院研发的新型移动智能核酸采样亭。
- 通达电气（603390）:在互动平台表示，公司核酸采样车目前主要用于支持广州市及其临近地区的防疫工作。
- 江铃汽车（000550）:在2021年年报中表示，公司已研发了核酸采样检测车、新冠病毒核酸检测移动实验室等一批专用车辆。
- 天瑞仪器（300165）：在2021年年报中也表示，全资子公司贝西生物已开发出核酸采样舱、移动核酸采样车、P2+车载移动实验室及方舱实验室等产品。
- 真视通（002771）：在回复股票异动的解释公告中称，为上海浦东新区承建部分核酸采样工作站订单预计收入占2022年营收的3%-5%，占比较小，不会对公司业绩产生重大影响。截至本公告披露日（5月16日），除上述合同外，公司未与其他政府部门签署与核酸采样工作站相关的合同。
最后，有两点风险需要注意：
1、行业无序竞争。核酸采样亭尚未有建设标准，目前行业竞争激烈且质量参差不齐，行业进入门槛较低，业务的稳定性有较大不确定性。
2、配置人员紧缺。核酸采样亭需要1-2名工作人员，但这是诊疗行为，必须得由医疗人员来做，使得该岗位出现紧缺。这可能会制约核酸采样点的铺设规模，特别是低线城市。
（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
0 条评论